Glossaire
Le R multiple
Le R multiple exprime le résultat d’un trade en unités de risque : c’est le gain ou la perte divisé par le risque pris à l’entrée, appelé 1R. Un trade qui rapporte deux fois et demie le risque vaut +2,5R ; une perte égale au risque vaut −1R.
Risque initial (1R) = |prix d’entrée − stop| × valeur du point × nombre de contrats
R multiple = résultat du trade ÷ risque initial
Achat de 1 contrat MNQ à 27 000, stop à 26 980 : le risque est de 20 points × 2 $ = 40 $ (1R).
Sortie à 27 050 : gain de 50 points × 2 $ = 100 $, soit 100 ÷ 40 = +2,5R.
Sortie au stop : perte de 40 $, soit −1R.
Pourquoi raisonner en R
Le R ramène tous vos trades à la même échelle, quels que soient l’actif et la taille de position : un +2R sur le NQ et un +2R sur l’ES ont la même valeur pour juger votre méthode. C’est aussi la base de l’espérance et du ratio risque/rendement.
Les pièges
- Sans stop défini à l’entrée, le R n’a pas de sens : le risque initial doit être connu avant le trade.
- Déplacer son stop après l’entrée ne change pas le 1R de départ.
- Les commissions réduisent le R réel ; sur un petit risque, leur poids devient sensible.
Dans Trading Edge
Le R multiple de chaque trade se renseigne dans sa fiche, ou se calcule pour vous à partir d’une capture TradingView (entrée, stop et sortie). La vue d’ensemble affiche le R moyen dès la version gratuite ; la formule Pro ajoute le R moyen des gagnants et des perdants, et le R/R moyen et maximal.
Sources
- Van K. Tharp, « Trade Your Way to Financial Freedom », 2e édition, McGraw-Hill, 2006 : chapitres sur les R multiples et l’espérance (consulté le 9 novembre 2026)
- CME Group, spécifications du contrat Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) : 2 $ × l’indice, tick de 0,25 point = 0,50 $ (consulté le 9 novembre 2026)
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