Glossaire
La série de pertes
Une série de pertes est une suite de trades perdants consécutifs. La plus longue série d’une période mesure la pire séquence vécue : même une méthode gagnante en connaît, et leur longueur dépend surtout du win rate et du nombre de trades.
Comment calculer la probabilité d’une série de pertes ?
Série de pertes maximale = plus grand nombre de trades perdants consécutifs, trades triés par heure d’entrée
Probabilité que k trades donnés soient tous perdants = (1 − win rate)^k
Sur n trades, la probabilité d’au moins une série de k pertes est bien plus forte : elle se calcule pas à pas, trade après trade
Win rate de 50 % : 5 trades donnés sont tous perdants avec une probabilité de 0,5^5 = 3,13 %.
Sur 100 trades à 50 % de réussite, la probabilité de vivre au moins une série de 5 pertes d’affilée est pourtant de 81,01 %, et d’au moins 8 pertes de 17,02 %.
À 40 % de réussite, ces probabilités montent à 97,58 % et 48,97 %. La plus longue série attendue sur 100 trades est de 7,9 pertes à 40 %, 6 pertes à 50 % et 4,6 pertes à 60 % (trades indépendants, calcul exact).
Pourquoi les séries de pertes sont-elles normales ?
Une suite de pertes n’est pas forcément le signe d’une méthode cassée : sur un grand nombre de trades, des séries longues arrivent même avec un win rate correct. Les chiffres ci-dessus supposent des trades indépendants ; dans la réalité, une erreur répétée ou un marché qui change peut allonger les séries.
Quel lien avec le drawdown ?
Une série de pertes se lit directement en drawdown : 8 pertes de 1R coûtent 8R. Avec un risque de 250 $ par trade, cela fait 2 000 $. Comparer cette somme à la perte maximale autorisée par une prop firm montre combien de pertes consécutives un compte peut encaisser.
Un trade à l’équilibre interrompt-il la série ?
Les outils ne suivent pas tous la même convention. NinjaTrader remet son compteur de pertes consécutives à zéro au premier trade gagnant. Dans Trading Edge, tout trade qui n’est pas perdant, y compris un trade à l’équilibre, interrompt la série.
Dans Trading Edge
La plus longue série de trades perdants (« Série consécutive max ») figure dans la page Analyses, panneau Gagnants et perdants, dès la version gratuite, à côté de la plus longue série de gains. Les trades y sont pris dans l’ordre de leur heure d’entrée. Le récap mensuel peut aussi relever une série de 4 pertes ou plus parmi les points à surveiller.
Sources
Trading Edge est un outil d’analyse : il ne donne ni signal, ni conseil en investissement. Le trading des contrats à terme comporte un risque de perte en capital, et les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs. Lire les avertissements